El Grupo Volkswagen y su principal accionista, Porsche Automobil Holding SE, han confirmado que están actualmente en conversaciones "avanzadas" en relación a una posible salida a bolsa de una de las marcas del grupo, Porsche AG.
En un breve comunicado, Volkswagen AG ha afirmado que ha negociado un marco de actuación con Porsche Holding SE en base al cual se darán los siguientes pasos de cara a preparar una potencial OPV (Oferta Pública de Venta, IPO en inglés) de Porsche AG.
"La conclusión de este acuerdo está sujeta a la aprobación del Consejo Ejecutivo y el Consejo Supervisor de Volkswagen AG. Todavía no se ha tomado una decisión final".
En un comunicado independiente, Porsche Automobil Holding SE confirmó también que se encuentra actualmente en conversaciones con el Grupo Volkswagen para la posible salida a bolsa de Porsche, y que la transacción podría incluir la adquisición de acciones ordinarias de la propia Porsche AG, que dan derecho de voto al accionista.
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Los rumores sobre la posible OPV de Porsche han surgido en varias ocasiones durante el último año, pero todavía no se ha tomado una decisión, dada la compleja estructura accionarial.
Según fuentes citadas por Reuters, las familias Porsche y Piëch, que controlan Porsche SE, estaban considerando tomar una parte del accionariado de Porsche AG.
Estas familias controlan actualmente el 31,4% de las acciones del Grupo Volkswagen, y tienen un 53,3% de los derechos de voto a través de su compañía Porsche Automobil Holding SE, creada hace más de una década, cuando Porsche intentó adquirir el Grupo Volkswagen.
Después de que el intento resultara fallido, debido a la falta de fondos dada la crisis financiera de entonces, el fabricante de deportivos se convirtió en un negocio subsidiario del Grupo Volkswagen, mientras que Porsche SE se mantuvo como entidad independiente.
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Si finalmente Porsche AG sale a bolsa, Bloomberg Intelligence estima que la compañía podría estar valorada en entre 68.000 y 96.000 millones de dólares, es decir, entre 60.000 y 85.000 millones de euros, frente a los 110.000 millones que capitaliza el Grupo Volkswagen en bolsa.
Sacar a cotizar Porsche podría suponer una nueva fuente de financiación para el Grupo Volkswagen, que ayudaría con la inversión hacia la electrificación y los vehículos autónomos, y al mismo tiempo daría más independencia a Porsche AG a la hora de desarrollar sus propios proyectos.
Fuente: Volkswagen Group vía Automotive News